近期国务院常务会议及住建部调研释放强烈稳楼市信号，专家预计：随着政策全面落地及城市发展新模式加快构建，下半年房地产市场稳定态势将持续巩固，与城市协调发展的房地产发展新格局将加速形成。
一、市场总体企稳态势显现1、交易活跃度持续提升 全国新房与二手房交易总量实现同比正增长，重点城市表现突出：上海总成交面积同比增17%（2022年以来同期最高），深圳网签套数同比增38.5%，南京成交面积同比增9.6%二手房交易占比显著提高，深圳、北京网签套数分别同比增长36.6%和18.6%（北京创近三年新高），多省二手房成交量超过新房2、去库存成效显著 6月末商品房待售面积环比减少479万平方米，连续四个月下降主要城市住宅库存消化周期回归合理区间，市场预期逐步稳定3、土地市场回暖明显 核心城市加大优质地块供给，北京、杭州、成都等地高溢价地块频现并刷新地价纪录一线及二线城市住宅用地出让金同比均增长超40%，杭州、北京涉宅用地出让金超千亿（杭州接近去年全年水平）4、房企资金状况改善 到位资金降幅同比收窄16.4个百分点，较去年全年收窄10.8个百分点国内贷款同比增长0.6%（2023年为下降6%）二、政策组合拳持续发力1、中央与地方协同施策 自2024年9月中央政治局会议部署以来，推出"四个取消、四个降低、两个增加"政策组合上半年约170个省市（县）出台超340条政策，其中公积金调整政策超150条2、公积金政策成效突出 5月初公积金贷款利率下调0.25个百分点，预计年节省利息支出超200亿元清华大学吴璟主任指出：利率下调与额度提升政策联动，显著增强公积金对购房的支持力度三、转型发展新阶段特征1、发展模式转变 行业从高速增长转向高质量发展，企业从规模扩张转向品质专注，产品从"有没有"转向"好不好"聚焦安全、舒适、绿色、智慧的"好房子"建设，满足高品质居住需求2、城市更新成新抓手 中央城市工作会议明确：城市发展进入存量提质增效阶段，将"推进城市更新"纳入总体要求中国人民大学秦虹主任强调：城镇化新阶段下，城市更新是房地产企业转型必选项，与"好房子"建设构成未来两大核心领域四、A股房地产转型相关个股及转型价值梳理（截至2025年7月）1、物业管理与轻资产运营特发服务（002717）转型方向：国企背景物业龙头，聚焦高端商写及城市公共服务。价值亮点：依托深圳国资背景，服务华为、阿里等科技巨头，拓展政府公建、机场等非住宅领域，2024年净利润同比增长超20%。南都物业（603506）转型方向：社区服务与城市运营一体化。价值亮点：连续多年位列中国物业百强前15，布局社区团购、养老服务等增值服务，2025年中标多个城市更新后期运维项目。2、城市更新与代建业务华发股份（600325）转型方向：聚焦核心城市旧改及代建。价值亮点：2025年新晋房企综合实力10强，在上海、广州等城市获取多个城市更新项目，代建业务毛利率超25%。滨江集团（002244）转型方向：杭州本土城市更新与品质住宅开发。价值亮点：深耕杭州市场，2025年新增代建项目面积同比增长50%，受益杭州亚运会后城市功能升级。3、新能源与绿色建筑广宇发展（000537）转型方向：彻底剥离地产，转型新能源发电。价值亮点：2025年完成资产重组，旗下风电、光伏项目装机容量突破5GW，估值受益于“双碳”政策红利。顺发恒业（000631）转型方向：风电资产运营与能源服务。价值亮点：收购浙江风电项目，2024年新能源业务收入占比提升至35%，目标2026年实现碳中和社区开发。4、健康养老与文旅地产万科A（000002）转型方向：养老社区与医养结合。价值亮点：全国布局13个城市养老项目，2025年与清华大学合作推进“健康中国2030”示范项目，养老业务营收年复合增长超30%。华侨城A（000069）转型方向：文旅融合与存量资产盘活。价值亮点：虽面临短期盈利压力，但2025年通过“文化+旅游+城镇化”模式，深圳欢乐海岸等项目客流量恢复至疫情前水平。5、金融与资产管理绿地控股（600606）转型方向：金融科技与供应链金融。价值亮点：打造“地产+金融”生态圈，旗下“绿地地产宝”平台交易量突破800亿元，2025年金融板块利润占比提升至20%。信达地产（600657）转型方向：不良资产处置与纾困项目开发。价值亮点：背靠中国信达，2025年参与多个房企纾困项目，通过“AMC+地产”模式获取低成本土地资源。6、商业地产与长租公寓陆家嘴（600663）转型方向：核心城市商办资产运营。价值亮点：上海浦东核心地段持有超200万㎡商办物业，2025年租金收入同比增长12%，受益自贸区政策红利。我爱我家（000560）转型方向：长租公寓与数字化中介。价值亮点：旗下“相寓”管理房源超30万间，2025年通过AI算法提升出租率至95%，布局“租售同权”政策试点城市。
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